„תהיה שליטה": מה לגארד אמרה על היורו הדיגיטלי, ומה באמת כתוב בתוכנית

„תהיה שליטה. אתה צודק. אתה לגמרי צודק." את המשפט הזה אמרה כריסטין לגארד, נשיאת הבנק המרכזי האירופי, על היורו הדיגיטלי. היא אמרה אותו בשיחה שבה היתה בטוחה שהיא מדברת עם נשיא אוקראינה. שלוש שנים אחר כך הפרויקט כבר עבר את הפרלמנט האירופי, יש לו תאריך יעד, ויש עליו מחלוקת פתוחה: כמה כסף מותר יהיה להחזיק בו, ומי יקבע.

השיחה עם „זלנסקי"

במרץ 2023 פרסם צמד המתיחות הרוסי ואובן ולקסוס הקלטה של שיחה עם לגארד, שבה אחד מהם התחזה לוולודימיר זלנסקי. ה„נשיא" אמר לה שאנשים לא רוצים כסף שהשלטון שולט בו. לגארד ענתה שתהיה שליטה, ושהוא צודק.

בהמשך ההקלטה היא מסבירה שבתחילה נשקלה אפשרות של אפס שליטה בסכומים קטנים מאוד, בסביבות 300 או 400 יורו. מיד אחר כך היא מוסיפה שגם זה עלול להיות מסוכן, כי פיגועי טרור בצרפת מומנו בכרטיסים אנונימיים קטנים. לגבי מזומן היא אומרת שמי שמשלם במזומן יותר מ-1,000 יורו ונתפס, נקנס או נכנס לכלא.

חשוב לדעת: את ההקלטה פרסמו המתחזים עצמם, ולא הבנק המרכזי. לכן אין לנו דרך לדעת אם היא מלאה או ערוכה. תקרת ה-1,000 יורו שלגארד מזכירה היא חוק לאומי בחלק מהמדינות, ובהן צרפת וספרד. היא לא כלל אירופי.

מה זה בעצם היורו הדיגיטלי

זה כסף של הבנק המרכזי עצמו, בגרסה אלקטרונית. היום הציבור מחזיק כסף של בנק מרכזי רק בצורה אחת: שטרות ומטבעות. היתרה בעו״ש היא התחייבות של הבנק המסחרי כלפיכם, לא של הבנק המרכזי. היורו הדיגיטלי אמור לשבת בארנק באפליקציה, לשמש לתשלום בחנויות ובאינטרנט, ולפעול גם בלי חיבור לרשת. לפי הבנק המרכזי האירופי, הוא יהיה הילך חוקי, כמו מזומן.

בבנק המרכזי מציגים אותו כמשלים למזומן, לא כתחליף. לגארד חזרה על זה ביולי בראיון ליורוניוז: „היורו הדיגיטלי לא יחליף את המזומן".

איפה זה עומד

ביולי 2026 אישר הפרלמנט האירופי את עמדתו לקראת המשא ומתן עם המדינות החברות. לפי דיווח האפוק טיימס ההצבעה הסתיימה ב-416 בעד, 169 נגד ו-22 נמנעים. זו לא חקיקה סופית. זה מנדט לפתוח במשא ומתן עם מועצת האיחוד, שבה יושבות ממשלות המדינות.

בבנק המרכזי כותבים שאם החוק יאושר במהלך 2026, היורו הדיגיטלי יוכל לצאת במהלך 2029. לפני כן מתוכנן פיילוט פנימי של שנה, שיתחיל במחצית השנייה של 2027. לגארד עצמה לא תהיה שם בהשקה: ב-29 באוקטובר הודיע הבנק שהיא תסיים את תפקידה ב-7 בפברואר 2027.

יש גם תג מחיר. לפי הבנק המרכזי, עלות הפיתוח מוערכת ב-1.3 מיליארד יורו, ועלות התפעול בכ-320 מיליון יורו בשנה מרגע ההנפקה.

תקרת ההחזקה: המספר שעוד לא נקבע

כאן נמצאת המחלוקת האמיתית. כל אחד יוכל להחזיק ביורו דיגיטלי רק עד תקרה מסוימת, והתקרה הזאת עוד לא נקבעה. לפי הבנק המרכזי, מטרתה למנוע בריחה מהירה של פיקדונות מהבנקים המסחריים אל כסף של הבנק המרכזי. בריחה כזאת עלולה לטלטל את המערכת הבנקאית. לבקשת המחוקקים הכין הבנק ניתוח טכני של השפעת תקרות היפותטיות שונות.

מה קורה כשתשלום חוצה את התקרה? לפי הבנק המרכזי, אפשר יהיה לקשר את הארנק לחשבון בנק רגיל. הסכום שמעבר לתקרה יעבור אליו אוטומטית, וחוסר יכוסה ממנו. כלומר, התקרה מגבילה את מה שמחזיקים, לא את מה שמשלמים.

פרטיות: מה מבטיחים, ואיפה הגבול

בבנק המרכזי מציגים את הפרטיות כמאפיין מרכזי. לפי ההסבר הרשמי, הבנק המרכזי עצמו לא יוכל לזהות ישירות משתמשים מתוך נתוני התשלומים. אבל יש הבדל בין שני מצבים:

• תשלום אופליין: לפי הבנק המרכזי, רק המשלם והמקבל יידעו את פרטי העסקה. זו הגרסה שהבנק משווה למזומן.
• תשלום אונליין: הבנק המרכזי לא יראה מי אתם, אבל הגוף שדרכו תשתמשו בארנק, בנק או חברת תשלומים, יכיר אתכם. הוא יבצע את בדיקות איסור הלבנת ההון, כמו בכל חשבון בנק היום.

הבחנה אחת חשובה: לפי הבנק המרכזי, תשלום מותנה הוא דבר אחד, וכסף שמתוכנת להגביל את השימוש בו הוא דבר אחר. בדוח ההתקדמות מ-2023 התחייב הבנק שהיורו הדיגיטלי „לעולם לא יהיה כסף מתוכנת". ההבטחה הזאת, וגם תקרת ההחזקה, יעמדו למבחן רק כשהחוק הסופי ייכתב.

ובמקביל: תקרה אירופית למזומן

לצד היורו הדיגיטלי מתקדם גם צעד מקביל במזומן. לפי תקנת איסור הלבנת ההון האירופית (2024/1624), החל מ-10 ביולי 2027 עסק בכל האיחוד לא יוכל לקבל או לשלם במזומן יותר מ-10,000 יורו בעסקה אחת, או בכמה עסקאות שנראות קשורות. מדינות רשאיות לקבוע תקרה נמוכה יותר, וחלקן כבר עשו זאת. התקרה חלה על מי שמוכר סחורה או נותן שירות. עסקאות בין אנשים פרטיים אינן בתחולתה.

בשורה התחתונה

• היורו הדיגיטלי עוד לא קיים. הפרלמנט אישר מנדט למשא ומתן, והחוק הסופי עדיין לא נכתב.
• היעד של הבנק המרכזי: פיילוט במחצית השנייה של 2027, והנפקה במהלך 2029, בתנאי שהחוק יאושר ב-2026.
• תקרת ההחזקה עוד לא נקבעה.
• בתשלום אופליין מובטחת פרטיות שדומה למזומן. בתשלום אונליין, נותן השירות יידע מי אתם.
• מיולי 2027 תחול תקרה של 10,000 יורו לתשלום במזומן לעסקים בכל האיחוד.
• המשפט „תהיה שליטה" נאמר בשיחת מתיחה שפרסמו המתחזים עצמם. אין לנו גרסה מלאה ורשמית שלה.

מקורות: הבנק המרכזי האירופי: שאלות ותשובות על היורו הדיגיטלי ודף ההתקדמות של הפרויקט (נשלפו 4.11.2026, 07:50); תקנה (EU) 2024/1624, סעיף 80 וסעיף התחולה (EUR-Lex); ‏Epoch Times‏ (10.7.2026) ו-Yahoo Finance‏ (יולי 2026) על ההצבעה בפרלמנט; ‏Brussels Times‏ (31.10.2026) על לוח הזמנים; ‏Cointribune‏ (17.10.2026) על הפיילוט ב-2027; הודעת הבנק המרכזי האירופי על סיום כהונת לגארד (29.10.2026); השיחה עם המתחזים ואובן ולקסוס (מרץ 2023), כפי שמופיעה בסרטון של ‎@kapitolai_‎ בטיקטוק (3.11.2026).

הכתבה נועדה למידע בלבד ואינה ייעוץ השקעות, ייעוץ משפטי או המלצה לפעולה.